dövizin yükselmesi ile BDDK Piyasalara müdahale ederek SWAP işlemlerine sınır getirdi Peki SWAP nedir. ne anlama geliyor
Swap, kelime anlamı olarak “değiş, tokuş, takas” anlamına gelir. Finans piyasalarında ise; iki tarafın belirli bir zaman dilimi içinde bir varlık ya da yükümlülüğe bağlı olarak farklı faiz ödemelerini veya döviz cinsini karşılıklı olarak değiştirdikleri bir takas sözleşmesidir.
DETAYLI BİRŞEKİLDE ANLATIRSAK SWAP'IN ANLAMI ŞUDUR !
XSwap; yatırım yaptığınız döviz çiftinin birbiri arasındaki faiz farkına göre hesabınıza pozitif (+) ya da negatif (-) etki eden gecelik taşıma maliyetidir. Swap, kelime anlamı olarak " değiştirmek, takas etmek " gibi anlamlara gelmektedir. Swap işleme prosedürü ,uzun (alış) ve kısa (satış) pozisyonlardaki swap değeri için ilgili paritedeki karşıt birim (yani paritenin sağ tarafındaki döviz) cinsindendir. Örnek vermek gerekirse EURUSD için USD, EURTRY için TRY cinsinden swap ( gecelik taşıma bedeli ) işleyecektir.
Swap, forex dünyasında en az anlaşılan, fark edilmeyen ve büyük bir kesim tarafından tam olarak anlaşılamayan terimlerin başındadır. Swap mantığına göre alınan para borç verilir, satılan para ise borçlanılır. Swap bedelleri taşıdığınız pozisyonlardaki düşük faizli para birimi ve yüksek faizli para birimi ilişkisine göre + veya – olarak hesabınıza yansıtılır. Swap maliyetinin buradaki mantığını açıklamak gerekirse iki para biriminden yüksek faizli olanı piyasaya verip düşük faizli olan para birimini elinizde tutmaya karar veriyorsanız, düşük faizli para biriminin gecelik taşıma bedelini/maliyetini ödemeyi kabul ediyorsunuz demektir. Örnek olarak USDTRY alım ( uzun ) pozisyonu olan yatırımcı piyasa diline göre TL para birimini piyasaya verip karşılığında daha düşük faizli olan USD para birimini almış olduğu için bu işlemin yatırımcıya swap adı altında (– )yönlü bir bedeli ortaya çıkacaktır. Bu örneği diğer yönlü incelemiş olursak da USDTRY satım ( kısa ) pozisyonu olan yatırımcı piyasa diline göre faiz oranı düşük olan USD para biriminden vazgeçip TL para biriminde kalmayı tercih ettiği için düşük faizli para birimini piyasaya vermesinden kaynaklı (+) yönlü swap geliri elde edecektir.
Swap bedelleri gecelik işlemektedir. Buradaki önemli nokta, pozisyon büyüklüğünüz ne olursa olsun o gün içinde açıp kapattığınız işlemler swap maliyetine konu olmayacaktır. Swap maliyeti aynı gün kapatılmayan işlemler için geçerli olan bir maliyettir ve swap faizleri hesaplanırken ülkelerin Merkez Bankaları'nın açıklamış olduğu resmi faizler baz alınmaktadır.
Swap maliyetleri Çarşamba gecesi 23:59’dan Perşembe’ye geçilirken 3 günlük uygulanır. Bunun sebebi; piyasaların ve likidite sağlayıcıların hafta sonu kapalı olması ve paritelerdeki açık pozisyonların 2 gün valörlü olma özelliğidir. USDTRY, GAUTRY ve USDCAD pozisyonları ise 1 gün valörlü olduğu için Perşembe’den Cuma’ya geçilirken 3 günlük taşıma bedeli uygulanır. Piyasaların kapalı olduğu tatil günlerinde açık olan pozisyonlara swap uygulaması devam etmektedir.
ABD Kış saati uygulaması nedeniyle ürünlere swap işleyişi gece 01:00 da gerçekleşecektir. Swap işleyişi ABD'nin tekrar Yaz saati uygulamasına geçmesi ile eski halini alacaktır.
Swap ile ilgili bilinmesi gereken en önemli nokta, katlanılması zorunlu olan bir maliyet olmadığı gecelik işlem taşıma sonucu ortaya çıktığıdır.